¿Qué es el índice S&P 500 y por qué es importante conocerlo?
El índice S&P 500 o el índice Standard & Poor’s 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado de 500 empresas líderes que cotizan en la bolsa en los EE. UU. El índice incluye 503 componentes porque tres tienen dos clases de acciones cotizadas.
No es una lista exacta de las 500 principales empresas estadounidenses por capitalización de mercado porque el índice incluye otros criterios. No obstante, el índice S&P 500 se considera uno de los mejores indicadores del desempeño de las principales acciones estadounidenses y del mercado de valores en general.
Fórmula de ponderación y cálculo del S&P 500
El S&P 500 utiliza un método que otorga un mayor porcentaje a las empresas con las mayores capitalizaciones de mercado.
La determinación de la ponderación de cada componente del S&P 500 comienza con el cálculo de la capitalización de mercado total del índice sumando la capitalización de mercado de cada empresa del índice.
La capitalización de mercado de una empresa se calcula tomando el precio actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación de la empresa. La capitalización de mercado total del S&P 500, así como la capitalización de mercado de empresas individuales, se publican con frecuencia en sitios web financieros, lo que ahorra a los inversores la necesidad de calcularlos.
La ponderación de cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa y dividiéndola por la capitalización de mercado total del índice.
Construcción del índice S&P 500
El S&P utiliza únicamente acciones de libre flotación, las acciones que el público puede negociar, al calcular la capitalización de mercado. El S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar nuevas emisiones de acciones o fusiones de empresas.
El valor del índice se calcula sumando las capitalizaciones de mercado ajustadas de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. El divisor es información propiedad del S&P y no se hace pública. El índice S&P (SPX) no es un índice de rentabilidad total y no incluye ganancias por dividendos en efectivo para las empresas que cotizan en bolsa.
No obstante, se puede calcular la ponderación de una empresa en el índice y esto puede proporcionar a los inversores información valiosa. Puedes tener una idea de si podría tener un impacto en el índice general si una acción sube o baja. Una empresa con una ponderación del 10% tendría un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2%.
El S&P 500 es uno de los índices estadounidenses más cotizados porque representa a las corporaciones que cotizan en bolsa más grandes de los EE. UU. Se centra en el sector de gran capitalización del mercado estadounidense y también es un índice ponderado por flotación, que es un tipo de ponderación de capitalización. Las capitalizaciones de mercado de las empresas se ajustan según la cantidad de acciones disponibles para cotización pública.
¿Por qué se llama Standard and Poor’s?
El primer índice S&P se lanzó en 1923 como un proyecto conjunto entre Standard Statistical Bureau y Poor’s Publishing. El índice original cubría 233 empresas. Las dos empresas se fusionaron en 1941 para convertirse en Standard and Poor’s.
El índice S&P 500 y los seguros
El S&P 500 es un índice al que se vinculan los intereses de algunos seguros indexados. Algunos tipos de Indexed Universal Life Insurance (IUL) generan intereses en su valor en efectivo de acuerdo al comportamiento del S&P 500. A medida que el índice sube o baja, también lo hace la tasa de rendimiento del componente de valor en efectivo de la póliza.
Contacta con un asesor financiero y agente de seguros que analice tus necesidades y el contexto actual de tus finanzas para así aconsejarte las mejores estrategias de acuerdo a tu situación particular. Isaac Caled, tu agente de seguros y asesor financiero de confianza, te atiende 100% en español. Solicita una sesión privada totalmente gratis haciendo clic aquí.
